2020年11月12日，波音發(fā)布2020年《中國(guó)民用航空市場(chǎng)展望》報(bào)告，預(yù)計(jì)未來(lái)20年中國(guó)航司將購(gòu)買8600架新飛機(jī)，價(jià)值1.4萬(wàn)億美元，同時(shí)需要價(jià)值1.7萬(wàn)億美元的民航服務(wù)。這反映了疫情之后全球頭部飛機(jī)制造商對(duì)中國(guó)市場(chǎng)強(qiáng)勁復(fù)蘇的預(yù)期。眾所周知，各家廠商和機(jī)構(gòu)均樂(lè)于在需求向好周期發(fā)布利多預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，借此強(qiáng)化航司和業(yè)界正向預(yù)期。新冠疫情對(duì)全球航空客運(yùn)市場(chǎng)摧枯拉朽般的影響是全球民航發(fā)展百年來(lái)所未曾經(jīng)歷的，近期波音的全球市場(chǎng)和中國(guó)市場(chǎng)展望報(bào)告給出了它自己的答案。聚焦中國(guó)民用航空市場(chǎng)，借用國(guó)內(nèi)媒體記者的五個(gè)問(wèn)題，簡(jiǎn)要闡釋一下筆者的核心觀點(diǎn)：
問(wèn)題1：波音對(duì)未來(lái)20年飛機(jī)需求預(yù)期比此前高，疫情沒(méi)有影響新機(jī)市場(chǎng)需求嗎？
回答1：以未來(lái)20年的大時(shí)間跨度看，疫情影響還是階段性和短期性的。國(guó)內(nèi)國(guó)際航空出行驟降的根本原因是各國(guó)防疫政策引致的人為抑制消費(fèi)需求。當(dāng)疫情全球范圍內(nèi)可控后，政府民眾對(duì)疫情關(guān)注降低甚至常態(tài)化，航空出行需求將急劇反彈并回歸到正常發(fā)展曲線。部分航司推出的“無(wú)目的飛行產(chǎn)品”熱賣現(xiàn)象展示了“人類對(duì)航空飛行的癡迷”?，F(xiàn)代航空出行不僅是交通工具，更是生活方式。無(wú)論疫情影響是3年抑或5年結(jié)束，但是以大時(shí)間跨度度量和評(píng)判，其影響都是短期的。目前行業(yè)恐慌是對(duì)現(xiàn)狀的未曾經(jīng)歷、未曾認(rèn)知和極度茫然的外部表征。時(shí)間終歸會(huì)抹平疫情對(duì)全球航空市場(chǎng)需求的短期影響。
問(wèn)題2：與前期預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)比較，波音新飛機(jī)需求方面最大變化在哪方面？
回答2：以飛機(jī)生產(chǎn)商視角，發(fā)布偏向樂(lè)觀市場(chǎng)預(yù)期是普遍的也是各方可以理解的。此次預(yù)測(cè)是整體性的，并非波音在中國(guó)市場(chǎng)的銷售規(guī)模預(yù)測(cè)。隨著未來(lái)C919完成適航審定、量產(chǎn)并交付，將帶動(dòng)全球窄體客機(jī)的交付能力提升。但在寬體機(jī)方面，預(yù)測(cè)期內(nèi)估計(jì)只能采購(gòu)波音或空客機(jī)型才能擬合市場(chǎng)需求。筆者認(rèn)為：在支線機(jī)和貨機(jī)新機(jī)需求方面，波音預(yù)測(cè)略顯保守。隨著中國(guó)開(kāi)啟“雙循環(huán)”經(jīng)濟(jì)新格局和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向補(bǔ)齊國(guó)際供應(yīng)鏈短板，政策顯著利好支線航空市場(chǎng)和國(guó)際航空貨運(yùn)市場(chǎng)，支線機(jī)和寬體全新貨機(jī)需求量會(huì)隨之放大。中國(guó)市場(chǎng)預(yù)測(cè)還是需要更加關(guān)注政策對(duì)需求影響，而并非僅依靠歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)工具。
問(wèn)題3：IATA航司調(diào)查顯示，超過(guò)七成航司認(rèn)為市場(chǎng)需求恢復(fù)至去年需要至少兩年，波音表示預(yù)計(jì)要3年時(shí)間。在需求復(fù)蘇階段，新飛機(jī)交付會(huì)不會(huì)受到抑制？飛機(jī)制造相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈在此期間會(huì)受何影響？
回答3：當(dāng)然會(huì)受到抑制，疫情影響航空客運(yùn)需求，市場(chǎng)需求沒(méi)有恢復(fù)，平均票價(jià)不回歸合理水平，航司就無(wú)法在財(cái)務(wù)方面回歸常態(tài)。在此之前，航司一定會(huì)調(diào)整飛機(jī)采購(gòu)方案甚至是放緩已采飛機(jī)的接機(jī)節(jié)奏。新飛機(jī)交付一定會(huì)受到抑制，整個(gè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈必將受到影響。影響程度主要視航司對(duì)客運(yùn)市場(chǎng)恢復(fù)的時(shí)間預(yù)期。因?yàn)轱w機(jī)制造需要周期，所以整機(jī)制造商及上游產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)該率先于航司恢復(fù)。疫苗研制消息提振航司市場(chǎng)估值就是預(yù)期現(xiàn)代作用效果顯現(xiàn)。
問(wèn)題4：?jiǎn)瓮ǖ里w機(jī)一直占據(jù)75%的新飛機(jī)需求份額，737MAX的停飛讓波音在近一年時(shí)間內(nèi)新增訂單乏力。如今復(fù)飛形勢(shì)未明朗，您認(rèn)為飛機(jī)制造市場(chǎng)的波音空客各分半壁江山的局面會(huì)不會(huì)改變？
回答4：對(duì)于科技含量極高的大型民航整機(jī)制造，新機(jī)型存在問(wèn)題客觀存在且無(wú)法避免的。空客和波音在飛的其他新機(jī)型的研制都遇到過(guò)類似問(wèn)題，也有過(guò)延遲交付和短暫停飛。筆者認(rèn)為：我們不能因737MAX系列的目前技術(shù)問(wèn)題、些許政治因素，而完全否定其先進(jìn)性和高效性?！罢业絾?wèn)題、解決問(wèn)題、驗(yàn)證問(wèn)題已經(jīng)被解決”是任何一種新產(chǎn)品成熟的合理邏輯。該機(jī)型未來(lái)仍會(huì)成為全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的窄體機(jī)之一。波音和空客需要的不是市場(chǎng)份額多少和高低，而是全球航空新機(jī)市場(chǎng)的整體規(guī)模，后者更有價(jià)值。
問(wèn)題5：未來(lái)10年或者20年時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)和全球新機(jī)市場(chǎng)份額會(huì)有怎樣的調(diào)整和變化？
回答5：未來(lái)10年和20年，國(guó)內(nèi)新機(jī)交付市場(chǎng)最大變量就是C919。新機(jī)能“如期取證、如期量產(chǎn)、如期交付、持續(xù)適航”，以目前ARJ21機(jī)型國(guó)家的支持力度和航司的采購(gòu)熱情預(yù)判，C919將在國(guó)內(nèi)單通道新機(jī)市場(chǎng)份額將快速提升，客觀上壓縮了空客和波音的相應(yīng)市場(chǎng)需求。但在全球新機(jī)市場(chǎng)看，C919應(yīng)該在未來(lái)五年內(nèi)不會(huì)改變波音和空客雙寡頭格局。市場(chǎng)份額的相對(duì)數(shù)字不那么重要，新機(jī)訂單的絕對(duì)數(shù)字才是十分關(guān)鍵。
最后不得不說(shuō)，我們需要給國(guó)產(chǎn)大型民機(jī)制造信心，但也不能盲目認(rèn)為剛出生就能站、能走、甚至能跑。大型民機(jī)總裝是全球高端制造的明珠，從對(duì)人民生命敬畏和航空出行安全高度，理性和客觀看待民機(jī)研制科學(xué)技術(shù)進(jìn)步過(guò)程。